{"id":708509,"date":"2025-09-26T19:15:42","date_gmt":"2025-09-26T23:15:42","guid":{"rendered":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/?p=708509"},"modified":"2025-09-26T19:15:48","modified_gmt":"2025-09-26T23:15:48","slug":"investigacion-sobre-apalancamiento-y-su-impacto-en-los-resultados-de-las-entidades-financieras","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/blog\/investigacion-sobre-apalancamiento-y-su-impacto-en-los-resultados-de-las-entidades-financieras\/","title":{"rendered":"Investigaci\u00f3n sobre apalancamiento y su impacto en los resultados de las entidades financieras"},"content":{"rendered":"<p>El estudio, enfocado en la aplicaci\u00f3n y cumplimiento de par\u00e1metros que controlan los l\u00edmites de apalancamiento en el sistema financiero boliviano, adem\u00e1s de conocer cu\u00e1l es el impacto en los resultados que tuvieron en las entidades financieras del pa\u00eds y su capacidad para enfrentar riesgos.<\/p>\n\n\n\n<p>Demis Vargas, docente de la carrera de Ingenier\u00eda Econ\u00f3mica en la Universidad Franz Tamayo, Unifranz, sostiene que la implementaci\u00f3n de l\u00edmites de adecuaci\u00f3n patrimonial, que se relaciona con los l\u00edmites de apalancamiento financiero, han fortalecido la estabilidad del sistema bancario boliviano frente a posibles escenarios de crisis econ\u00f3micas.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>\u201cLa investigaci\u00f3n puntual es: c\u00f3mo se ha aplicado y c\u00f3mo ha logrado el sistema financiero boliviano asimilar las recomendaciones que generalmente provienen del Comit\u00e9 de Supervisi\u00f3n Bancaria de Basilea\u201d, sostiene Vargas.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>El t\u00edtulo de la investigaci\u00f3n lleva el nombre de: Aplicaci\u00f3n y cumplimiento de los l\u00edmites de apalancamiento en el sistema financiero boliviano y su implicancia en los resultados de las entidades del sistema financiero nacional. Seg\u00fan el acad\u00e9mico, este estudio trata de conocer si en el \u00e1mbito local, en \u00e1mbito boliviano, se est\u00e1n considerando las recomendaciones del comit\u00e9, para el manejo oportuno, manejo de gesti\u00f3n de riesgos que estableci\u00f3 el organismo internacional.<\/p>\n\n\n\n<p>La investigaci\u00f3n trabaja sobre las recomendaciones del Comit\u00e9 de Supervisi\u00f3n Bancaria de Basilea, espec\u00edficamente las de Basilea III, que surgieron tras diversas crisis globales con el objetivo de fortalecer la regulaci\u00f3n bancaria. Uno de los puntos centrales de estas recomendaciones es el control del \u00edndice de apalancamiento, una m\u00e9trica que limita el nivel de endeudamiento permitido a las instituciones financieras.<\/p>\n\n\n\n<p>En este caso, para la investigaci\u00f3n, se ha evidenciado que, a nivel mundial, en diferentes entidades bancarias, que han tenido una repercusi\u00f3n considerable a causa de las crisis financieras y no financieras que se dieron alrededor del mundo.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>\u201cEl aporte de esta investigaci\u00f3n est\u00e1 relacionado en conocer qu\u00e9 tan s\u00f3lido puede ser nuestro sistema financiero en eventuales crisis. No necesariamente tiene que ser una crisis mundial, puede ser una crisis local, pero lo importante es conocer qu\u00e9 tan preparados, qu\u00e9 tan inverso al riesgo est\u00e1 una entidad bancaria y, eventualmente, cu\u00e1l podr\u00eda ser su impacto\u201d, explica Vargas.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"Investigaci\u00f3n sobre apalancamiento y su impacto en los resultados de las entidades financieras\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/OhmFil9Aphc?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p>El apalancamiento es, en esencia, el uso de recursos de terceros para financiar operaciones que no podr\u00edan cubrirse s\u00f3lo con capital propio. Este mecanismo, com\u00fan en el sector financiero, permite a los bancos operar con mayor amplitud, pero tambi\u00e9n incrementa su exposici\u00f3n ante eventuales crisis, ya sean locales o internacionales.<\/p>\n\n\n\n<p>El Comit\u00e9 de Supervisi\u00f3n Bancaria de Basilea (Bcbs) es el organismo internacional que dentro de las principales recomendaciones promueve el fortalecimiento y protecci\u00f3n para las gestiones de riesgos de los bancos, con el objetivo principal de fortalecer la solidez de los sistemas financieros a nivel mundial y mejorar la estabilidad financiera.<\/p>\n\n\n\n<p>De la misma manera, las recomendaciones Basilea III son un conjunto de normativas internacionales para fortalecer la regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n del sector bancario, en respuesta a la crisis financiera global de 2007-2008. El objetivo es mejorar la capacidad de los bancos para resistir shocks financieros, exigiendo mayor capital y liquidez, introduciendo ratios de apalancamiento y estableciendo normas para la gesti\u00f3n de riesgos, todo ello para asegurar la estabilidad del sistema financiero global.<\/p>\n\n\n\n<p>El estudio, se\u00f1ala que esta pol\u00edtica ha obligado a las entidades financieras bolivianas a adoptar un perfil m\u00e1s moderado en cuanto a su exposici\u00f3n al riesgo, lo cual, si bien puede reducir las posibilidades de obtener mayores beneficios financieros en el corto plazo, contribuye a preservar la solidez y sostenibilidad del sistema financiero nacional.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>\u201cTratando de comparar el est\u00e1ndar internacional de Basilea III, que establece la adopci\u00f3n de l\u00edmite en el coeficiente de apalancamiento (4,5%) y un colch\u00f3n de cobertura patrimonial (2,5%), los que giran en torno al 7%, con el indicador m\u00e1s relacionado que ser\u00eda el Coeficiente de Adecuaci\u00f3n Patrimonial (CAP) cuyo l\u00edmite corresponde al 10%, vemos que Bolivia aplica una pol\u00edtica mucho m\u00e1s conservadora. Esto act\u00faa como un escudo ante posibles crisis\u201d, destaca Vargas.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>Entre los resultados m\u00e1s relevantes de la investigaci\u00f3n, se destaca que Bolivia no solo est\u00e1 adoptando l\u00edmites para controlar el apalancamiento, sino que va m\u00e1s all\u00e1 en t\u00e9rminos de prudencia regulatoria. Adem\u00e1s, se evidenci\u00f3 que esta estrategia ha tenido un impacto directo en los resultados de las entidades financieras, que han debido adecuarse este marco m\u00e1s riguroso posterior a la gesti\u00f3n 2013.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>\u201cEn la pol\u00edtica boliviana, al margen de las entidades financieras que son muy distintas, se estar\u00eda utilizando un perfil de riesgo mucho m\u00e1s conservador que el internacional. Lo cual creo que son muy buenas noticias. Porque, eventualmente, eso termina siendo como un escudo ante una posible crisis o una posible afectaci\u00f3n futura que siempre van a existir en el \u00e1mbito financiero\u201d, a\u00f1ade Vargas.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p>No obstante, el docente investigador advierte que estas pol\u00edticas deben ser revisadas de manera continua. \u201cEl entorno financiero es din\u00e1mico, y lo que hoy funciona podr\u00eda necesitar ajustes ma\u00f1ana. La vigilancia permanente es clave para mantener la estabilidad\u201d, concluye.<\/p>\n\n\n\n<p>Este trabajo acad\u00e9mico aporta no solo al an\u00e1lisis t\u00e9cnico del sector, sino tambi\u00e9n a la comprensi\u00f3n p\u00fablica sobre la importancia de regulaciones s\u00f3lidas en el sistema financiero, y c\u00f3mo estas inciden en la econom\u00eda real del pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n<p><em>Demis Vargas es Ingeniero Industrial de profesi\u00f3n, con grado de maestr\u00eda: MBA y MFE. Adem\u00e1s, cuenta con especializaciones de: An\u00e1lisis financiero aplicado a la gesti\u00f3n de riesgos; Direcci\u00f3n de equipos de alto desempe\u00f1o. y experiencia de m\u00e1s de 20 a\u00f1os en entidades financieras formando y dirigiendo equipos de alto desempe\u00f1o.<\/em><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>El cumplimiento de l\u00edmites de apalancamiento, basado en Basilea III, ha llevado a las entidades financieras bolivianas a adoptar un perfil m\u00e1s conservador, reduciendo riesgos y mejorando la estabilidad del sistema bancario.<\/p>","protected":false},"author":51,"featured_media":708510,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[60],"tags":[11419,7251,11421,266,11420,1394,188,1422,148,8800,242],"class_list":["post-708509","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-blog","tag-apalancamiento-financiero","tag-banca-financiera","tag-basilea-iii","tag-bolivia","tag-entidades-financieras","tag-facultad-de-ciencias-economicas-y-financieras","tag-ingenieria-economica-financiera","tag-innovacion-en-educacion","tag-internacional","tag-investigacion-unifranz","tag-unifranz"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/708509","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/51"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=708509"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/708509\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":708511,"href":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/708509\/revisions\/708511"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media\/708510"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=708509"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=708509"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/unifranz.edu.bo\/pt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=708509"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}